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中圖分類號:F830.99文獻標識碼:A 文章編號:1673-0992(2010)03-087-01
一、金融危機的描述
2008年爆發并蔓延的全球性金融危機,正在以幾乎前所未有的深度和廣度,正如格林斯潘提出的這是一次百年未遇的經濟危機。本次危機的爆發源于次級債務危機,而后引發了金融市場的金融危機,最后轉向實體經濟,引發了世界范圍的經濟危機。本次危機,歐美資本主義國家深受影響,全球經濟陷入了重重困難,部分國家甚至出現經濟發展的停滯,大批國際大公司如房地美、房利美和大批的銀行破產,金融危機引發的經濟危機的原因值得深入探討。
日本金融危機。20世紀80年代日本實施金融自由政策,導致金融信貸規模的大幅擴張,房地產市場和股票市場出現了大量的泡沫。同時,“廣場協議”助推了日元的升值,日本政府為防止日元大幅升值帶來的負面影響,日本政府先采取擴張的貨幣政策,后推行緊縮的貨幣政策,導致利率水平直線上升,股票市場崩盤,房地產和股票市場泡沫破裂,危機爆發。
亞洲金融危機。在1997年之前,亞洲四小龍成為亞洲經濟發展的典型,也成為世界經濟增長追逐的焦點。但在1997年7月2日,泰國央行承受不住金融壓力,放棄維持泰銖幣值,隨即拉開了亞洲金融危機的序幕。接著,菲律賓比索和馬來西亞林吉特也深陷金融危機行列。本次危機根本原因在于金融自由化進程中,金融監管的滯后、資本的自由流動和外匯儲備過低。
美國次貸危機爆發的原因。其爆發的根源在于美國高度自由的市場制度和低利率。國家長期采取寬松的貨幣政策,加之新興市場國家外匯儲備資金的大量流入,營造了低利率環境,導致房地產市場的火暴。同時,由于監管缺位,金融創新產品的復雜程度使得監管機構和評級機構對風險估計超出了一定的范圍。政府對于資產價格泡沫的破裂后不恰當的政府行為,助長了危機的爆發。
縱觀上次20世紀的幾次金融危機不難發現一定的規律。金融危機多是從金融市場出現危機,而后蔓延到房地產市場,引起股票市場、金融市場、資產市場的崩盤。在地域范圍內,也是從一個國家向臨近國家蔓延,形成“多米諾骨牌”效應,最后造成一定區域的危機聯合體。
二、金融危機的深層次原因分析
透過金融危機的表象,需要我們深思的是引起金融危機的原因。導致危機爆發多是源于貨幣金融市場的不穩定,不健全。其深層原因可以從三個角度分析:
1.人性論。西方資本主義國家引起社會制度的不同,其思想和意識形態多樣。人們崇尚過度消費,超前消費,沒有儲蓄意識和風險意識,沒有良好的消費意識。另外,出于人性的貪婪,投機的意識較強,同時增大了風險的可能性,導致社會消費能力和支付能力的破壞使危機爆發的可能性大增。
2.貨幣體系的不健全,貨幣政策的不適當。布雷頓森林體系崩潰之后,國際金融體制沒有發生質的變化,美元作為國際單一貨幣主導的格局沒有發生變化,雖然歐元的出現對這一格局有所沖擊,但是,沒有引起質的變化。單一貨幣主導的弊端是經濟的發展,導致貨幣供給與需求的不對稱變化。在大量貿易逆差面前,美國增大貨幣供給,以維持經濟的發展。貨幣供給的增多,低利率水平,導致貨幣大量流入股票市場、房地產市場等,出現大量泡沫,通貨膨脹的可能性增大。為了防止通貨膨脹,政府采取了緊縮的貨幣政策,必然引起泡沫的破裂,金融危機成為必然。
3.金融監管不利,金融衍生品泛濫。美國次貸危機帶來的最大教訓是金融監管的不利。金融危機爆發多是有虛擬經濟爆發,而后在實體經濟中蔓延。政府沒有出臺相關的法律,抑或是法律不健全,導致各種虛擬經濟體借助法律盲區進行操作,牟取暴利。同時,由于金融監管的不利,金融衍生品花樣百出,日益復雜,同時各種衍生品由金融市場慢慢滲透到實體經濟市場,將實體經濟與虛擬經濟連為一體,為危機的爆發創造了條件。
4.外因論。國際貨幣的流動是上述原因綜合影響。國際金融市場的收益不同導致了貨幣的大量流動,流入國家由于缺乏必要的監管機制,導致貨幣大量流入,助推了金融危機的爆發,東南亞金融危機是這一原因的典型寫照。
綜上所述,虛擬經濟與實體經濟虛離實合、泡沫經濟的出現和膨脹及國際金融秩序的混亂和不公正,多種因素的結合,導致金融危機的爆發。
三、金融危機防范的政策性建議
為避免金融危機的爆發,應從一下角度加以改革,減少經濟危機爆發的應從一下幾方面加以引導。
1.培養民眾合理健康的消費模式,杜絕過度消費等的不合理消費模式。同時,加強民眾的適當儲蓄意識和風險防范意識,進一步減少投機行為,降低危機的助推力量。
2.從國家角度,應該建立健全穩健的金融體系,根據本國的實際情況施行不同層次的貨幣政策和財政政策,調整貨幣的供應與需求,借助市場的力量,維持金融市場的穩定。
3.加強金融監管,增加政府的參與程度。任何市場都存在各自的缺陷,需要政府適度的參與,維持市場的正常運行。加強金融監管,從立法的角度進行規范,建立良好的監管機制,一方面加強金融機構建立監管;另一方面,加強金融創新的監管,避免出現金融衍生品泛濫現象,同時,建立良好的信用等級評價制度,避免信用制度的膨脹,保證信用評價的可參考性;第三,從立法的角度調節虛擬經濟與實體經濟的結合,適時適度的調整不同市場的結合,關注相關市場的變化,積極采取預警機制,避免危機的爆發和大范圍蔓延。
4.從國際角度,各個國家應積極建立新的貨幣體系,改變原有的美元作為單一貨幣的體制,應建立多元的貨幣體制,避免單一貨幣存在的弊端。同時,各國建立聯合預警機制,積極參與,共同監督國際金融市場的波動,加強合作交流,共同抵御金融危機的爆發。③
參考文獻:
[1] 顧華詳. 論國際金融危機對完善我國金融監管法制的警示[J].江西財經大學學報,2009(3).
馬克思經濟危機理論是馬克思在分析資本主義經濟制度時提出的理論。在政治經濟學中，資本主義經濟危機是一種與資本主義制度與生俱來的現象。改革開放以來我國經濟發展迅速，但是，目前我國經濟的發展中也出現了各種困難，我國經濟所發生的危機是否屬于類似資本主義社會特有的過剩性經濟危機，這一問題的研究對于我們解決我國經濟發展中的困難，促進我國經濟健康發展具有重要意義。
一、經濟危機與金融危機之區別
（一）經濟危機
經濟危機（Economic Crisis）指的是一個或多個國民經濟在一段比較長的時間內不斷收縮。經濟危機是資本主義經濟發展過程中周期爆發的生產相對過剩的危機，也是經濟周期中的決定性階段。經濟危機是資本主義體制的必然結果。
第二次世界大戰以前，資本主義國家主要是依靠開拓國際市場來轉嫁國內的經濟危機，不惜發動世界戰爭，歷史證明這一條道路是走不通的。大戰以后，資本主義國家開始轉向尋找、開拓國內市場，從一定程度上減輕了經濟危機的困擾。但是卻無法解決經濟危機爆發的根源，即生產社會化與生產資料私人占有之間的矛盾。因此，無法從根本上找到解決經濟危機的辦法。
（二）金融危機
金融危機(The Financial Crisis)指一個國家或幾個國家與地區的全部或大部分金融指標，例如短期利率，證劵，房地產，金融機構倒閉數的急劇、短暫和超周期惡化。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型。經濟危機直接造成生產者、勞動者的貧困，社會消費能力太低，生產的產品賣不出去，資金無法周轉。金融危機則是因為金融資本沒有找到正確的投資方向，造成大量資金、資本的浪費，以至于資本、資金無法周轉，社會經濟崩潰。
解決的辦法：首先，要弄清楚社會較高的消費欲望和消費能力是從哪來的，表現在哪些人群中；其次，投資高科技領域，把高科技的研究成果轉化為生產力，不斷開辟新的生產領域，為社會加速發展鋪平道路；最后，把資本應用在提高生產力的研究上，生產服務于普通民眾。[1]
二、我國存在爆發金融危機可能性的原因
（一）我國不存在爆發經濟危機的可能性
從以上的分析中可以看出，經濟危機不同于金融危機。在馬克思看來，經濟危機是資本主義社會的特有的產物。經濟危機的根源是生產社會化與生產資料私人占有之間的矛盾。經濟危機的實質是生產過剩，資本主義社會的經濟危機屬于過剩性危機。從根本上說，我國不存在爆發類似于資本主義國家過剩性經濟危機的可能性。
首先，從制度上講，我國的經濟體制是以公有制為主體，多種所有制共同發展。這與資本主義國家的經濟制度存在根本的區別。宏觀調控在經濟的發展過程中起著重要的作用，使我國的經濟在全社會范圍內有效地使用人力、物力和財力發展生產，使經濟活動符合人民的利益。
其次，社會主義國家企業所得的利潤不同于資本主義國家中資本家所得的剩余價值。資本主義的剩余價值被資本家無償占有，雖然現在資本主義國家各種福利待遇有所提高，但是卻無法解決經濟危機爆發的根源即資本主義基本矛盾。社會主義國家的利潤通過稅收的方式最后歸屬于人民。
（二）我國存在發生金融危機可能性的原因
改革開放以來，中國經歷了高速的經濟增長時期，但這不能代表中國經濟運行中不存在誘發金融危機的因素。中國在20世紀80年代就出現過金融風險，但由于當時中國整體環境相對閉塞加上四大國有銀行的絕對控制地位，并沒有演變成金融危機。隨著中國加入WTO，國際國內環境的改變，一些潛在的問題有可能成為誘發金融危機的因素。
1.全球金融危機對我國經濟發展的消極影響
經濟全球化已經成為當前世界經濟發展的一個主流趨勢，中國自改革開放以來也逐漸融人了經濟全球化的浪潮。全球經濟特別是發達國家經濟因金融經濟危機而陷入衰退，這將會通過降低對中國出口產品的需求而對中國經濟產生一定的影響。金融經濟危機的發生也會減少外商在中國投資的力度與規模。
2. 我國經濟發展中內部存在的問題
我國經濟發展過程中存在著許多的問題。首先，銀行體系脆弱。銀行是金融系統很重要的組成部分。現階段，中國銀行業發展中存在的諸多問題；其次，匯率制度不完善。主要體現在匯率形成機制非市場化、匯率制度缺乏彈性。再次，外債結構不合理。外債是支持一國經濟發展一項不可或缺的資金來源。我國外債結構的不合理主要體現在短期外債不斷攀升、商業貸款比例偏大等方面[3]。
三、總結
通過以上各方面的分析，我國經濟發展存在爆發危機的可能性，但是社會主義國家的危機不同與資本主義的經濟危機，即不是過剩性的經濟危機。我國存在爆發金融性危機的可能性，這是內外兩種因素影響的結果。我們應從國內外兩個方面來防御我國金融危機的爆發。主要是從我國內部著手。對于防范未來可能發生的金融危機，中國需要在可控的范圍內穩步推進國內金融市場的開放程度。僅僅靠加息、升值等方法并不能從根本上化解深層次的經濟矛盾。中國現階段需要從增加內需，提高居民的可支配收入等多個方面，改變目前的經濟不平衡狀況。
參考文獻：
[1]郭書江.論經濟危機、金融危機的形成原因與遏制[J].經濟評論,2004(1)：80-81.
［中圖分類號］F832．59［文獻標識碼］A［文章編號］1672－2426（2008）12－0036－03
2007年下半年美國次貸危機爆發以來，以金融衍生品泡沫破滅帶來的投資者對金融行業的信心危機就開始席卷全球，華爾街五大投資銀行中，貝爾斯登和美林證券相繼被銀行收購，雷曼兄弟破產倒閉，而剩下的高盛、摩根斯坦利也因形勢所迫轉型為銀行控股公司。這場禍起金融衍生品的金融行業危機現在開始逐漸傳導到更加廣泛的金融領域，全球最大的保險公司――美國國際集團（AIG）也因為大量涉足次級按揭貸款領域而面臨破產，最終被美國政府變相接管。更為嚴重的是，這場危機目前已經擴展到全世界的大多數國家，其中一些國家，如冰島等甚至陷入國家破產的邊緣。次貸危機發展到今天無疑已經大大超出人們的預期，面對如此嚴峻的形勢，我們難免疑惑，世界經濟體系為何如此脆弱，從繁榮到衰退怎么如此迅速？本文擬從此次世界性金融危機爆發的原因、影響及應對策略展開論述，為中國的宏觀經濟調控提供參考。
一、原因分析
當前這場發端于美國并席卷全球的金融危機，實質上是美國經濟過度虛擬化和自由化的集中反映。從上世紀80年代開始，美國進行大規模的產業結構調整，把大量實體制造業轉移到發展中國家，比如拉美、東南亞等國家，而把美國本土打造成貿易、航運和金融等服務業中心。同時，在里根及其后續繼任者的極力推動下，以私有化、市場化和自由化為目標的“華盛頓共識”在拉美和西方國家迅速推行。然而，在政府監管放松的條件下，市場過度自由的結果就是經濟局部泡沫問題嚴重，比如2000年美國高科技泡沫，以及最近由于房地產泡沫破滅所引發的金融危機。具體來看，這場金融危機有以下幾方面原因：
1．金融創新過分強調利潤和收益，而對風險的控制認識不足。以投資銀行為例，近十年來，傳統上以經紀業務為主、對資本金要求很低的投資銀行，在高利潤的誘惑下，大量從事次級按揭貸款市場和復雜金融衍生品的投資，導致投資銀行的業務風險不斷放大。在對大量金融衍生產品的投資和交易中，投行賺取了大量利潤，例如高盛和摩根斯坦利兩家投行在過去十幾年中每年的平均凈資產回報率高達20％左右，遠遠高出商業銀行12％～13％的回報率。但是，在運營模式上，這些投行通過拆借大量資金來進行杠桿操作，導致杠桿比率一再提高，從而積累了巨大的風險。雷曼兄弟宣布進入破產保護時，其負債高達6130億美元，負債權益比是6130∶260，美林被收購前負債權益比率也超過20倍。過高的杠桿比率，使得投資銀行的經營風險不斷上升，而投資銀行在積極參與的同時，卻沒有對風險引起足夠的重視。一旦投資出現失誤，其虧損也將大大超出本金。
高杠桿操作要求相應較高的流動性水平，在市場資金比較寬松時，投資銀行比較容易從貨幣市場籌集資金，而一旦其自身財務狀況惡化，尤其是在貨幣緊縮的宏觀經濟背景下，就很可能造成投資銀行無法滿足資金的流動性要求，從而導致經營風險。此外，華爾街金融機構過度強調短期回報的激勵機制，金融機構從業人員的薪酬和激勵機制沒有與其風險管理、長期業績相掛鉤，形成了較高的“道德風險”，促使從業人員整體短期行為傾向較重，為迎合追求利潤的需要，投資銀行不斷推出更加復雜的金融衍生品，以至于其自身都難以對這些產品的風險加以判斷，也就難以進行風險控制了。
2．金融監管相對滯后。此次金融危機爆發前，美國采取的是“雙重多頭”的金融監管體制。雙重是指聯邦和各州均有金融監管的權力，多頭是指有多個部門負有監管職責，如美聯儲（FRS）、貨幣監理署（OCC）、存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）等近10個機構。隨著金融活動的全球化發展和金融機構綜合化經營的不斷推進，“雙重多頭”的監管體制出現了越來越多的“真空”，從而使得對于一些風險極高的金融衍生品出現監管漏洞。最為突出的問題就是各部門、各產品的監管標準不統一，監管機構太多，權限重疊。同時，多頭監管導致沒有任何一個機構能夠得到足夠的法律授權來負責整個金融市場和金融體系的風險，從而導致金融衍生品的價值鏈條愈拉愈長，市場風險不斷疊加，終于在房地產按揭貸款環節發生斷裂，引發了次貸危機。
3．不合理的國際貨幣體系助長了美國金融危機。美元是國際結算貨幣、儲備貨幣和主要投資貨幣，因此，美國的華爾街形成了全球最重要的資本市場中心。當各國積累了巨額的外匯儲備后，為了確保這些外匯儲備安全和保值，又不得不去購買美國國債。這樣資金又流入了美國，降低了美國利率和美國人的消費信貸成本。美國是全世界儲蓄率最低的國家之一（據國內有關學者測算，近年來美國的儲蓄率大約維持在10％左右，而中國的儲蓄率則保持在45％以上的高位，這里的儲蓄包括居民儲蓄、企業儲蓄和政府儲蓄）。過去幾十年，美國從生產型社會向消費型社會的轉變過程有加快的趨勢，負債消費經營日益成為全面的社會經濟現象。美國的巨額負債消費，是通過美元的儲備貨幣地位和資本市場的價值傳導支撐的，其實已超出了本國生產力的承受能力。當美國經濟仍然表現出活力的時候，資本當然會源源不斷地流向美國，但是，當美國經濟一旦出現問題，資本流入的速度一定會放緩甚至逆轉，而這無異于釜底抽薪，美國經濟目前的情況正好說明了這一點，因此才會有美國財長呼吁擁有巨額外匯儲備的東亞和中東國家繼續購買美國國債的要求。
4．宏觀經濟政策的失誤。上世紀末，美國經歷了以高新科技為主導的“高增長、低通脹”的新經濟周期，同時也滋生了美國股市較長時期的非理性繁榮。2000年，因高科技泡沫破滅，美國股市的繁榮走向終結，再加上“9?11”事件的影響，美國經濟進入衰退陰影之中。然而，為阻止經濟下滑，美國采取了激進的經濟政策。2001－2003年美聯儲連續十多次降息，將聯邦基金的目標利率由6．5％降至1％，貼現利率由6．0％降至2％的歷史性低水平，并維持了近一年時間，2004年中起才逐步加息，恢復到正常水平。長期的低利率，刺激了房地產投資，房地產市場上漲抵補了股市下跌的負財富效應，繼續支撐美國居民的過度消費，推動美國經濟快速復蘇。然而，低利率環境雖然保住了經濟增長，但也造成美元持續走弱、通脹壓力增大以及流動性泛濫帶來的資產泡沫。自2004年6月起，美聯儲連續17次加息，聯邦基金利率從1％的低點一路加到2006年7月的5．25％。利率的大幅攀升加重了購房者的還貸負擔，美國的房地產市場開始降溫，還不起貸款的購房者陸續浮出水面，房屋貸款公司也因此受到了沉重打擊。最先出事的是全美第二大次級抵押貸款公司――新世紀金融公司，該公司2007年3月宣布無力償還所有債務而宣布破產。此后，一批同類型公司相繼關門，隨后次貸危機的影響范圍逐步擴大，最終導致這場全球范圍內的金融危機的爆發。
二、影響分析
當前這場全球性金融危機無疑是1929年以來人類面臨的最嚴重的經濟危機，目前這場金融危機正在侵入以制造業和礦業為代表的實體經濟心臟。金融機構幾乎停止向企業發放貸款，礦業和能源公司股價跌幅甚至超過了基礎大宗商品價格。隨著民眾資產的急劇縮水，民眾的消費意愿也在急劇下降。而這種消費意愿的下降，不僅帶來了國際原油期貨價格的大幅下挫，也帶來了其他國際大宗商品價格的持續暴跌。而大宗商品價格的暴跌、民眾消費意愿的降低，又反過來影響著上市公司的業績，并推動著股指進一步走低，帶來民眾股票資產的進一步縮水。如此惡性循環，無疑極大地挫傷了民眾對未來的信心。而統計數據也表明，主要工業化國家的實體經濟正在惡化。美國制造業活動指數2008年9月只有43．5，創下2001年10月以來最低紀錄，汽車銷量也以兩位數的比例下滑。至于實體經濟一向穩健的歐洲，部分行業也開始備受煎熬。例如，占據全球汽車產量27％的歐洲汽車業，從雷諾、標致、雪鐵龍到戴姆勒、大眾乃至寶馬，無一例外都在減少輪班工作，閑置產能并開始裁員。
這場金融危機影響廣泛，中國經濟可能從以下幾個方面受到影響：
1．中國金融體系的運行風險加大。受美國金融危機的影響，全球經濟面臨的風險和不確定性不斷上升。在危機不斷擴散的過程中，美國不斷采取降息、注資、財政補貼等多種方式防止經濟衰退，這些政策客觀上又加劇了全球的流動性問題。再加上中、美利率倒掛，人民幣升值預期不變，國際熱錢極有可能再次大量流入中國，從而給中國的貨幣體系的穩定造成困難。由于中國接近2萬億美元外匯儲備資產中，目前大約有一半以上投資于美國國債和機構債券。從目前披露的情況來看，中資的金融機構也持有為數不少的美國機構債券，其中大部分是兩房債券。美國金融市場出現的動蕩，必然會導致資產抵押品價格大幅縮水，更重要的是這類債券出現流動性困難，從而使得資產難以兌現，這時支付危機就轉變成為流動性的危機，從而給中國金融體系健康發展帶來一定的風險。
2．對外貿易增幅放緩。由于中國經濟的外向型增長模式，進出口總值超過GDP的60％，在美國國民借錢消費模式終結的情況下，“中國制造”隨之受到影響。進出口貿易對中國經濟非常重要，去年經濟的增長，有2．5個百分點是進出口拉動的，而今年1－8月份出口的實際增長率只在3％左右。海關總署的進出口數據顯示，我國外貿出口額的增幅下行放緩的趨勢明顯，由于歐洲和美國分列中國商品出口市場的前兩位，外需下降意味著外國消費者對高附加值產品和低附加值產品需求的同時下降。在這種環境下，出口商很可能沒有動力革新技術，而是被迫通過壓低產品價格去維持市場份額，這可能導致中國出口企業貿易條件的進一步惡化。由金融危機帶來的沖擊與美元匯率密切相關，目前國際市場上大宗商品幾乎都以美元定價，美元走勢的強弱決定了大宗商品價格走勢的高低，然而美國金融市場反復動蕩，無疑將嚴重影響到美元匯率的走勢和持有者的信心，短期內弱勢美元的政策似乎已被市場所認可。如此一來，原油、鐵礦石等資源性產品的價格將被再度推高，我國進口以美元計價的大宗商品付出的成本也大為增加。
3．資本市場發展受到限制。由于中國經濟增長放緩已經基本成為事實，因此近期國內的股票市場、房地產市場均出現大幅調整，尤其是上證指數已經從最高點的6124點跌去60％以上，絕大多數中小投資者被深度套牢。當然這其中也有前期貨幣政策緊縮效果開始顯現的原因，但從根本上來講，無疑是經濟增長放緩，上市公司利潤大幅下滑導致投資者信心嚴重不足而引起的。相對股市而言，房地產市場價格調整幅度不大，尤其是北京、上海的房地產市場價格仍然基本保持平穩，但是可以預計，在經濟轉入衰退的時期，房地產商的融資環境將會更加嚴峻，消費者由于對未來經濟增長的信心嚴重受損而持續觀望，再加上目前房地產市場存在的泡沫問題，相信房地產市場價格回調為時不遠。但是目前許多地方政府陸續出臺房地產“救市”措施，寄望于通過補貼購房者等方式促使房地產市場交易重新活躍起來，筆者以為，目前房地產市場存在的問題主要是房屋價格大大超出了居民的承受能力，因此解決問題的根本途徑就是適當調低房屋價格，擠出泡沫。更何況，鑒于2001年以來美國房地產泡沫破滅對經濟的巨大破壞，中國更應該注意防范房地產市場的泡沫問題，促使房地產市場走上健康發展之路。然而目前地方政府這種托市行為，無異于拔苗助長，不能解決根本問題，反而有可能導致房地產市場非理的進一步疊加，不利于市場健康穩定的發展。
三、中國的應對策略
1．政府應該實行寬松的財政貨幣政策，刺激經濟增長。在貨幣政策方面，應該進一步降低存款準備金率和基準利率，改善企業，尤其是中小型企業融資環境。由于在經濟蕭條時期貨幣政策難以有效發揮作用，當前政府應該更加倚重財政政策，而降低稅率，加快推進增值稅轉型無疑是最有力的政策措施。近些年來，我國的財政收入長期保持30％以上的增長速度，是同期GDP增長速度的3倍多。而與此同時，居民收入占GDP的比重卻不升反降，這與中國逐步提升內部消費在經濟增長中所起的作用不相協調，應盡快實現生產型增值稅向消費型增值稅的轉變，并在全國加以推廣。我們知道，消費性增值稅有利于企業加快更新生產設備，有利于生產技術的提高，因此全世界的大多數國家都采用消費性增值稅。在經濟增長速度放緩，企業利潤大幅下滑的今天，實施稅負改革，降低企業和居民的實際負擔對于實現經濟穩定增長意義重大。
2．進一步完善收入分配機制，擴大內需。要增加居民收入，逐步提升居民收入占GDP的比重，提高居民的支付能力。增加消費、擴大內需的根本途徑是提高居民的收入水平，鑒于我國經濟的高速發展以及事實上存在的對勞動者利益保護的缺位，應該在一次分配中更加注重公平。增加財政對社會保障的投入，逐步完善社會保障體系。加快財政向公共財政轉型，發揮財政政策在擴大內需中的積極作用。大力增加“為全社會提供的公共服務和公共資源”方面的支出，完善教育和衛生等公共服務；抓緊建立健全全民社會保障制度，適度增加財政在社會福利方面的支出，尤其是要加緊農民工的醫療和養老保障體制建設，推進農村養老保險和合作醫療建設。增加消費、擴大內需的重中之重是啟動農村消費市場。繼續落實各項惠農措施，加大對農村和農業發展支持力度，加快農村富余勞動力向非農產業轉移，消除不利于城市化發展的制度，推動農民向城鎮的轉移步伐。
3．進一步扶持出口型企業發展，解決就業難題。在外部需求銳減、成本持續上升、融資困難、人民幣升值的多重影響下，中國的出口型企業大量倒閉，而由于出口型企業實際上解決了中國大量的就業問題，因此未來中國的就業問題極有可能惡化。在這種情況下，政府應該及時出手相救，一方面要適當提高出口退稅率，優化出口型企業融資環境；另一方面要通過多種途徑幫助企業拓展新興消費市場，實現生產技術轉型等方式加大對出口型企業的扶持力度，保持出口市場的平穩有序發展。
4．發揮政府的宏觀調控作用。由于中國持有大量的美元資產，再加上中國經濟目前較高的對外依存度，為了我們自身的利益，中國需要通過參與國際社會拯救此次金融危機行動，最大限度地實現自身的利益訴求。一方面，聯合國際社會迫使美國政府放棄人民幣升值的要求，維護人民幣和美元之間匯率的穩定，從而使中國經濟增長方式暫時得到延續，同時也使得中國所擁有的巨額美元資產不會遭受巨大損失。另一方面，以這次金融危機為契機，積極推動與周邊經濟體的貿易投資，用人民幣計價結算的步伐，加快港澳人民幣業務的發展，鼓勵內地與港澳的貿易以人民幣結算，適當擴大香港的人民幣資產業務，促進內地與港澳的經濟融合。積極穩妥地推進亞洲貨幣金融合作，與更多國家簽訂貨幣互換特別是以人民幣為基礎的互換協定。當然最重要的是加快國內金融市場開放步伐，完善金融市場，逐步推進人民幣的國際化進程。
四、警示與思考
通過以上分析，我們不難得出這樣的結論，市場經濟雖然是人類迄今為止最具效率和活力的經濟運行機制和資源配置手段，但市場這只“看不見的手”也有失靈的時候，因而必須借助凌駕于市場之上的力量――政府這只“看得見的手”來糾正市場失靈。正如諾貝爾經濟學獎獲得者薩繆爾森所說；“市場既無心臟，也無頭腦，它沒有良心，也不會思考。所以要通過政府制定政策，糾正某些由市場帶來的經濟缺陷”。這一次華爾街帶來的危機不僅給美國的金融體系和實體經濟造成了很大的破壞，同時也給整個世界經濟體系帶來了很大的沖擊。這警示我們在發展市場經濟的過程中一定要把握好市場和政府的關系，在市場無法發揮效率的領域，一定要有政府的及時補位，彌補市場的缺陷。
這次美國金融危機本質上還是由金融衍生品泛濫使風險無限擴大造成的，這說明在此過程中金融監管部門沒有充分負起監管的責任。因此，在我國金融體制改革不斷深化的今天，必須對金融創新實施有效的監管，強化監管部門對創新產品的主觀判斷和裁量的權利，保證這種裁量的科學性及防范風險的有效性，建立一個適應金融市場發展水平和風險狀況的有效金融監管制度環境。
在銀行風險管理方面，要堅持獨立的風險判斷，確保對風險的識別、控制能力，不要投資于“不懂”的產品和領域。現代金融領域各類風險的內在關聯性越來越大，風險的表現形式越來越復雜。次貸危機就是信用風險、市場風險、操作風險共同作用的結果。當今的金融風險很難孤立地進行識別和管理，要求國內銀行必須加快提高全面風險管理水平。
美國金融危機的爆發也使得我國的外匯儲備戰略改革勢在必行。正是由于大量外匯儲備投資于美元資產，導致我國在這次金融危機當中進退兩難。因此，在我國外匯儲備改革方向上，應該積極探索多層次、多元化的對外投資渠道，將外匯資源更好地利用起來，支持我國經濟的可持續增長，進一步滿足有實力的企業、金融機構合理地持有、使用和投資外匯需求，支持、鼓勵和引導我國民間對外投資。
參考文獻：
［1］麥金農（Ronald McKinnon）．中國與美國：聯手應對全球經濟危機？［N］．上海證券報，2008－9－24．
一、新自由主義的核心思想
美國學者諾姆 喬姆斯基在其著作《新自由主義和全球秩序》一書中認為，新自由主義是在英國經濟學家亞當 斯密古典自由主義思想基礎上建立發展起來的的一個新的理論體系。該理論體系強調以市場為導向，是一個包含一系列有關全球秩序和貿易自由化、價格市場化、金融自由化以及私有化等觀點的理論和思想體系，1944年，哈耶克《通往奴役之路》的出版被認為是新自由主義創立的標志，也奠定了哈耶克新自由主義理論先驅的地位。
二、新自由主義的推行是美國金融危機爆發的根本原因
(一)貧富分化加劇導致生產相對過剩
在新自由主義理念的主導下，美國政府通過減稅、放松了對勞動市場的管制和削減社會福利支出等措施提高了企業的利潤率并加劇了貧富分化。利潤率的上升必然會刺激企業擴大投資和生產規模，然而貧富分化的加劇卻導致了消費需求不足，從而為生產過剩危機埋下伏筆。瓦迪?哈拉比認為：“截止2003年底，美國有36％的生產能力仍然閑置著。事實上自從2000年以來，美國一直無法把閑置生產能力降到低于30％。在2008年9月金融危機爆發時，閑置的生產能力估計有34％。”
(二)放松金融管制導致泡沫經濟和金融衍生品的泛濫
1980年代里根總統執政以來，新自由主義思想開始在美國占據主導地位，美國政府不斷放寬對金融業的限制，大力推進金融自由化政策。1999年頒布實施金融混業經營為核心的《金融服務現代化法》，徹底廢除了已執行了60多年的《美國銀行法》中關于分業經營的限制。金融管制的放松和2001年來美國擴張性的財政貨幣政策導致流動性過剩，大量的資金流入股市和房地產市場，導致了股市泡沫和房地產泡沫的生成，股市泡沫和房地產泡沫通過財富效應極大的促進了美國居民消費支出的增加。在美國房地產市場的長期非理性繁榮下．美國的金融機構可向收入水平較低和還款能力較差的借款者發放住房抵押貸款，導致次級貸款規模不斷擴大。為增加流動性以最大限度的獲取利潤，美國的金融機構在次級貸款基礎上設計出資產證券化和結構化金融產品，通過次貸資產證券化使信用風險由信貸市場向資本市場轉移。1990年代以來，次貸證券化產品迅猛發展，然而金融衍生品的膨脹并未與信息披露制度相配合，以降低信用風險，而是通過在基礎證券，甚至是在已經衍生后的金融衍生品的基礎上，不斷進行新的衍生，導致風險被無限放大，一旦房地產泡沫破裂、資金鏈斷裂，就會引發金融危機。
三、金融信機爆發后美國的新自由主義政策的調整
(一)金融危機爆發后美國政府的“兩房”改革
2008年9月7日，美國財政部長亨利?保爾森宣布政府將接管兩大住房抵押貸款機構房利美和房地美，并更換了兩家公司的高級管理層和董事會，由美國聯邦住房金融管理局負責兩家公司的管理。另外，財政部獲得授權可以以購買股票的形式分別向房利美和房地美注資1000億美元。然而美國政府對房利美和房地美的接管并不意味若美國國有化進程的重新開始，也不意味著新自由主義的衰落和國家管制資本主義的復興。美國接管“兩房”有其深層考慮，首先在接管前美國的12萬億美元的住房抵押貸款中，“兩房”持有或擔保大約5萬億美元，約占全部住房抵押貸款的42％，更重要的是“兩房”事實上是美國政府提供隱性擔保的機構，如果任由“兩房”倒閉，會導致外國投資者對美國的信心大減。此外，“兩房”購買各貸款機構的住房抵押貸款，加快了各貸款機構的資金流動，并降低了貸款機構的風險，購入住房抵押貸款后，“兩房”通過資產證券化將它們打包成債券，創造了大量的流動性，對美國金融市場的發展有著重要作用，由此可見，房利美和房地美是連接美國房地產市場、信貸市場和資本市場的紐帶，對美國金融市場的穩定有著至關重要的作用，美國政府不得不接管“兩房”，當然這只是個應急方案。
在美國政府接管“兩房”之后，關于“兩房”改革的聲音此起彼伏，2011年2月11日，美國財政部在向國會提交的美國住房金融市場改革報告中提出籽大幅削減美國政府對住房抵押貸款市場的支持，并提出了逐步關閉“兩房”的諸多措施，并承諾繼續為“兩房”提供支持，以確保其能還清所有債務。報告還提出三項改革住房金融系統的長期方案。由此可見，美國政府接管“兩房”只是個臨時方案，并不意味著新自由主義的衰落和國家管制資本主義的復興，一旦經濟形勢好轉，美國政府就會逐步退出。
(二)金融危機爆發后美國的經濟刺激政策
2008年10月3日，美國國會通過了小布什政府提出的7000億美元的救市計劃，隨后美國總統小布什簽署了《2008年緊急經濟穩定法案》，這標志著美國歷史上規模最大的救市計劃啟動了。本次救市計劃主要在金融領域發揮作用，通過制定問題資產救助計劃，政府通過注資的形式向陷入困境的金融機構提供流動性，維護了金融市場的穩定；籽聯邦存款保險金額的上限由10萬美元提高到25萬美元，既保護了中小投資者的利益，也有利于恢復公眾對金融機構的信心，防止出現擠兌風潮。大規模的政府干預與新自由主義主張的自由市場經濟背道而馳，這說明了美國政府對其新自由主義政策的暫時調整。
2009年2月17日奧巴馬總統簽署了總規模為7870億美元的經濟刺激方案，其中35％的資金用于減稅，65％的資金用于公共開支和投資。與小布什政府的救市計劃主要針對金融領域不同，奧巴馬的經濟刺激計劃主要作用于實體經濟領域。奧巴馬的經濟刺激方案的重點主要包括減稅、基礎設施和清潔能源投資以及增加社會福利方面。該方案動用了1900多億美元用于失業救濟、醫療補助和向低收入人群發放食品券等社會福利項目，這提高了失業人員的談判地位，標志著美國政府對其新自由主義政策的進一步調整。
2010年12月美國國會通過了奧巴馬總統的減稅法案，本次減稅法案涉及總金額高達8580億美元。該法案保留了小布什總統時期的稅率，將全民減稅政策延長兩年。奧巴馬的減稅法案對絕大部分工人都實施新的所得稅減免，將長期失業人員領取失業救濟的時間延長了13個月，降低了富裕階層的遺產稅負擔，規定500萬美元以上的遺產稅率為35％，美國的中產階級由于所得稅減免成為減稅法案受益最多的群體。奧巴馬的減稅法案既保護了高收入階層的利益，也照顧到了中低收入人群的利益，美國前總統克林頓對該減稅法案十分贊賞，認為這是在現有條件下各方
最好的妥協結果，但這只是國際壟斷資本對工人階級的暫時讓步，并不能改變美國貧寓分化不斷加劇的趨勢。
(三)金融危機爆發后金融監管體系的改革
由于金融管制的放松在次貸危機爆發中的重要作用，次貸危機爆發后，對美國金融監管體系的批評一直不絕于耳，美國政府吸取金融危機的教訓，對金融監管體系進行了全面的改革。從2009年6月17日奧巴馬政府公布的《金融監管改革：新基礎》開始，美國展開了1930年代以來最大規模的金融監管改革，到2010年7月21日，奧巴馬總統簽署了新的金融監管法案。在次貸危機爆發前，由于美國采用雙線多頭的金融監管模式，導致監管機構的職能交叉重疊，監管效率低下還容易導致監管缺失的現象發生，新的金融監管法案成立了金融穩定監管委員會，以實現不同監管機構之間的信息共享與協調監管，從而有效提高了監管機構的監管效率。新的金融監管法案還將美聯儲的權力進一步擴大，美聯儲將對金融機構進行全面的監管。次貸危機爆發前，金融衍生品泛濫成災，而場外衍生品的監管卻幾乎是空白，這是次貸危機爆發的重要原因，新的監管法案將對自營交易及場外衍生品市場進行怖管，要求大部分衍生品進行場內交易。此外，新的臨管法案還設立專門機構來保護消費者利益。
新的金融監管法案徹底改變了新自由主義時期美國的金融監管模式，新法案實施更為嚴格的監管標準、擴大了金融監管的范圍并強化了監管機構之間的信息溝通和監管協調。
2011年1月18日，金融穩定監管委員會采取重要措施以限制銀行自營交易和金融機構的規模。金融穩定監管委員會了旨在限制銀行自營交易的“沃爾克法則”，該法則建議大型銀行關閉其自營交易部門，限制銀行的自營交易有助于降低風險，維護銀行體系的穩定，“沃爾克法則”公布后高盛集團和摩根大通等華爾街銀行紛紛剝離或削減自營交易業務，以達到沃克爾法則的要求。金融穩定監督委員會建議任一銀行的規模都不得超過美國金融體系規模10％，防止金融機構“大到不能倒”，有利于系統性風險的降低。此外，金融穩定監督委員會還對從事衍生品交易的非銀行金融機構進行了警告。這標志著美國的金融業發展和金融監管進人了一個新階段．這是對新自由主義的金融自由化政策的沉重打擊。
(四)金融危機爆發后美國勞動生產率和勞動成本間差距擴大
根據美國勞工統汁局的數據顯示，2007年美國的勞動生產率和單位勞動成本分別增長1.6％和2.4％，2008年勞動生產率和單位勞動成本的增長率分別為1.0％和2.2％，2007年和2008年每小時補償金分別增長4.0％和3.3％，遠高于勞動生產率的增長，這說明金融危機的爆發暫時削弱了新自由主義的力量，為克服危機，國際壟斷資本需要對工人階級進行一定程度的妥協，2009年美國的勞動生產率增長3.7％，單位勞動成本卻下降了1.6％，同時2009年美國的失業人口達到1426.5萬，比2008年多出534.1萬，失業率高達9.3％，國際壟斷資本一站穩腳跟就開始向工人階級反撲，通過提高失業率、增加失業人口來削弱工人的談判地位、降低工人的實際工資來提高利潤率。2010年工人階級的境況更加糟糕，2010年美國初步從金融危機的陰影中走了出來，勞動生產率增長3.9％，而每小時實際補償金僅增長0.7％，比2009年的增長率還要低1.7％，國際壟斷資本進一步強化了資本的力量，削弱了工人的地位。
四、結論
金融危機爆發后，新自由主義的統治地位受到削弱，美國對其新自由主義政策進行了調整。首先，美國政府對其金融監管體系進行了全面改革，加強了對金融體系的控制，以保證金融市場的穩定并支持實體經濟部門的發展；其次，政府加強了對基礎設施和新能源的投資，這有利于美國轉變經濟發展模式，在后危機時代搶占新的制高點。美國政府通過對其新自由主義政策的調整緩和了矛盾，維護了國際壟斷資本的統治。
參考文獻
一、兩次金融危機的爆發背景比較
（一）世界經濟基本格局
兩次危機來臨之時，美國均處于全球經濟體系的核心，均成為危機的發源地。但兩次危機中美國所處的支配地位不同。一戰之后，美國成為世界經濟霸主，并一躍成為世界上最大的債權國，在世界經濟中處于絕對的支配地位。在國際金融危機中，二戰之后，經過幾十年的發展，日歐與美國的差距逐步縮小，其霸主地位受到了挑戰。
（二）金融體系
兩次危機金融體系的差別還體現在金融衍生品、影子銀行和融資方式等方面。大蕭條之前金融機構基本沒有動力開發金融衍生品，隨著金融監管的日益加強，為了開拓業務，各金融機構不斷開發新的產品，在國際金融危機來臨之前，金融衍生品充斥市場；本輪國際金融危機還出現了影子銀行，存在著游離于傳統銀行體系之外、從事類似于傳統銀行業務的非銀行機構；分業經營減少了銀行的投資機會，低存款利率促使銀行的存款資金轉入其他投資渠道，20世紀60年代伊始還出現了金融脫媒現象。
（三）國際貨幣體系
兩次危機期間的匯率彈性是不同的，經歷了固定匯率制向浮動匯率制的轉變。在大蕭條期間，世界各國普遍奉行金本位制度，黃金輸送點決定了各國匯率波動的幅度相當有限，固定匯率制在世界范圍內普遍存在。固定匯率制使一國貨幣政策獨立性受損，本輪經濟危機之前大多數國家選擇了浮動匯率制，各國貨幣政策獨立性有所增強，以鄰為壑的做法比比皆是。
相對于大蕭條而言，二戰后“中心-”國家權利義務的非對等性。在大蕭條期間，受金本位制的影響，各國貨幣的泛濫程度是受到控制的。但在牙買加體系下，國際儲備貨幣不再仰仗于黃金；在這樣的背景下，“中心-”國家之間的義務權利不對等導致美元泛濫，2007年的劇烈調整是國際收支失衡的一個必然結果。
（四）國際協調機制
大蕭條期間，國際協調機制比較脆弱，各國紛紛推行以鄰為壑的經濟政策。首先是貿易保護主義。1930年6月，美國將平均關稅稅率由38%提高至52%。作為回應，各國隨后開始了報復性貿易戰，主要經濟體平均關稅高于50%。其次是金融保護主義。在大蕭條導致大量銀行倒閉的背景下，民眾極力追逐現鈔和黃金，各國黃金儲備不斷告急，世界各國窮盡手段來爭奪黃金。在本輪國際金融危機期間，國際協調機制大大增強，主要國家采取了同向的救市措施，政府間提供緊急貸款援助，IMF推行了備用信貸安排、短期貸款安排等舉措，2008年G20決定加強國際宏觀經濟政策協調以共同應對全球金融危機。
二、兩次金融危機演變過程比較
（一）傳導范圍
大蕭條波及世界上資本主義發達國家，美日歐均深陷其中，但社會主義國家并未受其影響，蘇聯在西方國家深陷大蕭條期間仍然保持經濟增長的態勢。相比較而言，隨著世界上各國經濟金融往來越來越密切，國際金融危機范圍包括全世界大部分國家，社會主義國家也受到了一定程度的影響。
（二）傳導過程
兩次危機均經歷了由虛擬經濟向實體經濟的蔓延這一過程，首先是資產泡沫破滅，股市、樓市中的投資者紛紛破產，虛擬經濟風光不再虛擬經濟的不景氣進一步拖累了實體經濟，隨著投資者持有的流動性不斷削弱，實體經濟不得不面臨通貨緊縮，各宏觀經濟變量不斷下滑，各國陷入經濟衰退。
國際金融危機由次貸危機而起，美國房利美、房地美和“雷曼兄弟”破產，美國注資850億美元拯救AIG公司，全美最大的儲蓄及貸款銀行華盛頓互惠公司倒閉，并引發全球股市下行。事實上，次貸危機爆發前美國通過國債與公司證券化衍生品將次貸危機的風險擴散到了全球金融市場的各個角落。2007年8月,法德日等國開始向處界披露次貸所造成的損失，次貸危機從美國傳播至其他國家，并以迅雷之勢席卷全球。隨著時間的推移，歐洲經歷了股市下挫、匯率下跌，冰島克朗一路狂貶，流動性危機迅速席卷其他國家。
（三）演變過程的對比分析
1.相同之處
兩次危機均由虛擬經濟向實體經濟蔓延，虛假繁榮造就了資產市場的巨大泡沫，泡沫被刺破之后，投資者紛紛破產，宏觀經濟數據下滑。兩次危機的發源地均在美國，并且通過金融市場和國際貿易這兩個途徑波及到世界各國。兩次危機均影響了國際貨幣體系，但影響的程度和方向有輕微區別，大蕭條導致金本位制終結，國際金融危機背景下新興經濟體在IMF中話語權有所增加，SDR在國際貨幣體系中的作用日益受到重視。
2.不同之處
當然，兩次危機演變過程中也存在著不同之處，主要差異有二。
危機演變過程對監管準則改革存在不同影響。大蕭條充分暴露了分業經營、分業監控模式的弊端，“格拉斯-斯蒂爾法案”確立了美國分業經營、分業監管的新模式，分業經營和分業監管成為各國的主要模式。本輪國際金融危機使得各國政府認識到監管不力的問題，美國金融體系有重拾混業經營的可能性，監管結構也可能會從傘形監管轉變為功能監管。
一、加強金融消費者保護是后危機時代各國金融監管改革的重點
2008年的金融危機,給各國的金融監管當局以深刻教訓。短短時間內,這個由美國次貸危機引發的金融危機迅速的波及全球,給全球金融行業乃至實體經濟的發展籠罩了一層厚厚的陰霾。大量金融行業巨頭的破產倒閉引起了金融恐慌;由金融危機導致的實體經濟的疲軟牽制了世界經濟的發展速度。危機發生以來,各國開始審視在這次金融危機中暴露出的在金融發展過程中對金融消費者利益的保護缺失,著手對現有金融體系監管進行改革。
其實早在上世紀90年代,英國經濟學家Michael Taylo就提出了“雙峰”理論(Twin Peaks),他認為金融監管存在兩個目標:一是審慎監管目標,旨在維護金融機構的穩健經營和金融體系的穩定,防止發生系統性金融危機;二是保護消費者權利的目標,通過對金融機構經營行為的監管,防止和減少消費者受到欺詐和其他不公平待遇。“雙峰理論”明確的提出了金融消費者保護在維護金融穩定中的重要作用。
金融消費者和金融機構一樣,都是金融市場最重要的組成部分,金融系統的穩定,依賴于金融消費者權利的良好維護。長期以來,各國均只關注金融機構的利益訴求,而忽視了對金融消費者權利保護,最終導致了實踐中對消費者的資產受到侵吞、濫用和欺詐。破壞了金融市場的平衡,引發了金融危機。
二、世界各國金融消費者保護的改革趨勢介紹
(一)完善法律法規制度
金融危機爆發后,美國于2010年7月21日由總統奧巴馬簽署的《華爾街改革與消費者保護法案》正式公布實施,法案共有1279頁,突出了金融審慎監管和消費者保護兩大目標。法案提出新成立獨立的消費者保護機構——金融消費者保護局(CFPB),并賦予該機構規章制定權和監管權。
危機爆發之后,英國公布了《2009銀行法案》,進一步明確了金融服務局在保護消費者方面的職權;在《改革金融市場》白皮書中闡述了消費者保護的具體措施和加強消費者保護的全球合作。其他國家如加拿大的《金融消費者保護局法案》,日本的《消費者合同法》、《金融商品交易法》和《金融商品銷售法》都體現了危機之后金融消費者保護的重視。
(二)設立專門的金融監管機構
英國在危機爆發之前就設有金融服務管理局(FSA)監管各個領域的消費者保護,在金融危機爆發之后,英國首先通過《2010金融服務法》增強了金融服務監管局的監管職能,并提出賦予FSA強制信息披露和懲罰權;到2010年7月26日,英國通過了《金融監管新舉措》,撤消了金融服務監管局(FSA),分別設立了金融政策委員會(FPC),設在英格蘭銀行,主要負責宏觀經濟動態的監管;審慎監管局(PRA),負責對具體金融機構的活動進行監管;消費者保護局(CPMA),負責具體的消費者投訴和教育;經濟犯罪局,負責對經濟犯罪進行監控。通過將FSA的職能分割為四個具體的機構來執行,加強了具體的監管力度。
美國2010年新設的金融消費者保護局是一個獨立的機構,其行政長官直接對總統負責,其作出的運作和決議不受包括美聯儲在內的干涉,其運作資金來自美聯邦體系的轉移支付。消費者保護局被授予廣泛的職權來制止一切在金融消費者領域內的不公平、欺詐和濫用。這些領域包括存款貸款、信用卡報告、抵押經紀和服務及其他領域。以前金融消費者保護機構的職權和人員將轉移到該機構。
除了專門獨立的監管機構,美國、歐盟和英國都提出要設立跨部門委員會。美國成立金融服務監督委員會(FSOC),成員包括美國財政部、美聯儲、金融消費者保護局等,歐盟成立系統性風險理事會(ESRC),由歐洲央行行長以及各成員國央行行長等組成,英國成立金融穩定委員會(CFS),由英國財政部、英格蘭銀行和英國金融服務局的人員組成。跨部門的監管機構主要負責對金融系統性風險的監控,風險預警提示等。
(三)投訴處理和投訴信息披露機制
美國在新設的金融消費者保護局設立消費者投訴部門,開設免費800投訴電話,設立統一的服務網站,建立數據庫以完成消費者投訴的信息收集和跟蹤,協調聯邦貿易委員會和其他聯邦機構進行投訴的處理。在一定情況下,投訴處理部門可將投訴情況向各州傳達。局長每年要向國會做關于消費者信息處理的匯報作為監督。日本金融監管廳專門設立銀行、保險證券行業協會的“投資咨詢窗口”,并要求各金融機構對于投訴要提交處理報告。
(四)獨具特色的糾紛解決機制
澳大利亞和英國的金融消費者糾紛解決有一定的相似之處,二者都選擇成立專門的金融督查服務機構(FOS),負責處理金融消費者的糾紛。這是一種獨立于金融服務機構和司法機構的糾紛解決機制,因此又稱為替代性糾紛解決機制(ADR)。當消費者與金融服務機構發生糾紛得不到滿意的解決時,消費者可以向FOS投訴,由FOS組織金融機構和消費者進行調解,并作出裁判。FOS處理金融消費者投訴不收取任何費用,有利于糾紛的順利解決,也省去了消費者去司法機關訴訟的時間和精力,維護了金融機構的良好信譽。
四、我國金融消費者保護的啟示及建議
(一)完善金融消費者保護的法律體系
首先,目前我國相關法律規定中并未引入“金融消費者”的概念,金融消費者與金融投資者混為一體。金融消費者是指為了生活需要,辦理銀行存貸款、購買保險合同、申請購買信用卡、購買個人理財產品的消費者。隨著金融業的發展,上述的消費行為已經是當代人必不可少的金融生活需求,與專業的機構投資者不同,在資本市場的個人投資者,由于不具備專業的信息分析能力,在金融產品日益復雜化的時代,實質上處于信息獲取的弱勢地位,因此也應當將其劃入金融消費者的行列。
其次,目前我國關于消費者保護的法律只有《消費者保護法》、《產品質量法》,而這兩部法律的設立均為保護實體領域的消費者,由于金融產品的特殊性,金融消費的概念和權利尚未明確,在保護效果上更是收效甚微了。而金融領域的《保險法》、《證券法》、《商業銀行法》對涉及金融消費者的保護大多是一些概念和原則性的條文,例如銀行領域只有“保護存款人的利益”,僅僅限于對存款人的保護;在保險領域的“保護保險當事人的合法權利”,限于規定保險機構的從信息披露角度保護消費者利益。法律保護手段嚴重不足。
鑒于此種情形,我國應當盡快建立關于金融消費者保護的層級相對較高的法律,并將在法律條文中引入“金融消費者”的概念,明確金融消費者的權利,做到金融消費者保護工作“有法可依”。
(二)建立消費者保護的具體職權機構
縱觀世界各國金融消費者的保護,無論實施混業經營還是分業經營的國家,均建立具體的職權明確的金融消費者保護機構。我國目前金融消費者保護的職權分散于消費者協會,銀監會、證監會等機構,在保監會設立的保險消費者權益保護局職能表述為具有規章制定權,接受消費者投訴和咨詢,調查處理損害消費者權益的事項,但自2003年以來,并未見保險領域內關于消費者保護的規章出臺,投訴和處理機制不明確。在證監會設立的投資者保護局的職能表述為“督導促進派出機構、交易所、協會以及市場各經營主體在風險揭示、教育服務、咨詢建議、投訴舉報等方面,提高服務投資者的水平;推動投資者受侵害權益的依法救濟”投資者保護局并不直接接受和處理消費者的投訴。消費者保護職權不明確,缺乏專業性,容易造成消費者保護的監管空白區。在改革過程中,我國應借鑒國外的成功經驗,在銀行、證券、保險、非銀行性金融機構等領域建立具體的職權明確的消費者保護機構,并賦予該機構一定的規章制定權和處罰權,建立完善的工作和監督流程,保證消費者保護工作落到實處。
(三)設置便利的消費者投訴和糾紛解決機制
一、加強金融消費者保護是后危機時代各國金融監管改革的重點
2008年的金融危機，給各國的金融監管當局以深刻教訓。短短時間內，這個由美國次貸危機引發的金融危機迅速的波及全球，給全球金融行業乃至實體經濟的發展籠罩了一層厚厚的陰霾。大量金融行業巨頭的破產倒閉引起了金融恐慌；由金融危機導致的實體經濟的疲軟牽制了世界經濟的發展速度。危機發生以來，各國開始審視在這次金融危機中暴露出的在金融發展過程中對金融消費者利益的保護缺失，著手對現有金融體系監管進行改革。
其實早在上世紀90年代，英國經濟學家Michael Taylo就提出了“雙峰”理論（Twin Peaks），他認為金融監管存在兩個目標：一是審慎監管目標，旨在維護金融機構的穩健經營和金融體系的穩定，防止發生系統性金融危機；二是保護消費者權利的目標，通過對金融機構經營行為的監管，防止和減少消費者受到欺詐和其他不公平待遇。“雙峰理論”明確的提出了金融消費者保護在維護金融穩定中的重要作用。
金融消費者和金融機構一樣，都是金融市場最重要的組成部分，金融系統的穩定，依賴于金融消費者權利的良好維護。長期以來，各國均只關注金融機構的利益訴求，而忽視了對金融消費者權利保護，最終導致了實踐中對消費者的資產受到侵吞、濫用和欺詐。破壞了金融市場的平衡，引發了金融危機。
二、世界各國金融消費者保護的改革趨勢介紹
（一）完善法律法規制度
金融危機爆發后，美國于2010年7月21日由總統奧巴馬簽署的《華爾街改革與消費者保護法案》正式公布實施，法案共有1279頁，突出了金融審慎監管和消費者保護兩大目標。法案提出新成立獨立的消費者保護機構——金融消費者保護局（CFPB），并賦予該機構規章制定權和監管權。
危機爆發之后，英國公布了《2009銀行法案》，進一步明確了金融服務局在保護消費者方面的職權；在《改革金融市場》白皮書中闡述了消費者保護的具體措施和加強消費者保護的全球合作。其他國家如加拿大的《金融消費者保護局法案》，日本的《消費者合同法》、《金融商品交易法》和《金融商品銷售法》都體現了危機之后金融消費者保護的重視。
（二）設立專門的金融監管機構
英國在危機爆發之前就設有金融服務管理局（FSA）監管各個領域的消費者保護，在金融危機爆發之后，英國首先通過《2010金融服務法》增強了金融服務監管局的監管職能，并提出賦予FSA強制信息披露和懲罰權；到2010年7月26日，英國通過了《金融監管新舉措》，撤消了金融服務監管局（FSA），分別設立了金融政策委員會（FPC），設在英格蘭銀行，主要負責宏觀經濟動態的監管；審慎監管局（PRA），負責對具體金融機構的活動進行監管；消費者保護局（CPMA），負責具體的消費者投訴和教育；經濟犯罪局，負責對經濟犯罪進行監控。通過將FSA的職能分割為四個具體的機構來執行，加強了具體的監管力度。
美國2010年新設的金融消費者保護局是一個獨立的機構，其行政長官直接對總統負責，其作出的運作和決議不受包括美聯儲在內的干涉，其運作資金來自美聯邦體系的轉移支付。消費者保護局被授予廣泛的職權來制止一切在金融消費者領域內的不公平、欺詐和濫用。這些領域包括存款貸款、信用卡報告、抵押經紀和服務及其他領域。以前金融消費者保護機構的職權和人員將轉移到該機構。
除了專門獨立的監管機構，美國、歐盟和英國都提出要設立跨部門委員會。美國成立金融服務監督委員會（FSOC），成員包括美國財政部、美聯儲、金融消費者保護局等，歐盟成立系統性風險理事會（ESRC），由歐洲央行行長以及各成員國央行行長等組成，英國成立金融穩定委員會（CFS），由英國財政部、英格蘭銀行和英國金融服務局的人員組成。跨部門的監管機構主要負責對金融系統性風險的監控，風險預警提示等。
（三）投訴處理和投訴信息披露機制
美國在新設的金融消費者保護局設立消費者投訴部門，開設免費800投訴電話，設立統一的服務網站，建立數據庫以完成消費者投訴的信息收集和跟蹤，協調聯邦貿易委員會和其他聯邦機構進行投訴的處理。在一定情況下，投訴處理部門可將投訴情況向各州傳達。局長每年要向國會做關于消費者信息處理的匯報作為監督。日本金融監管廳專門設立銀行、保險證券行業協會的“投資咨詢窗口”，并要求各金融機構對于投訴要提交處理報告。
（四）獨具特色的糾紛解決機制
澳大利亞和英國的金融消費者糾紛解決有一定的相似之處，二者都選擇成立專門的金融督查服務機構（FOS），負責處理金融消費者的糾紛。這是一種獨立于金融服務機構和司法機構的糾紛解決機制，因此又稱為替代性糾紛解決機制（ADR）。當消費者與金融服務機構發生糾紛得不到滿意的解決時，消費者可以向FOS投訴，由FOS組織金融機構和消費者進行調解，并作出裁判。FOS處理金融消費者投訴不收取任何費用，有利于糾紛的順利解決，也省去了消費者去司法機關訴訟的時間和精力，維護了金融機構的良好信譽。
四、我國金融消費者保護的啟示及建議
（一）完善金融消費者保護的法律體系
首先，目前我國相關法律規定中并未引入“金融消費者”的概念，金融消費者與金融投資者混為一體。金融消費者是指為了生活需要，辦理銀行存貸款、購買保險合同、申請購買信用卡、購買個人理財產品的消費者。隨著金融業的發展，上述的消費行為已經是當代人必不可少的金融生活需求，與專業的機構投資者不同，在資本市場的個人投資者，由于不具備專業的信息分析能力，在金融產品日益復雜化的時代，實質上處于信息獲取的弱勢地位，因此也應當將其劃入金融消費者的行列。
其次，目前我國關于消費者保護的法律只有《消費者保護法》、《產品質量法》，而這兩部法律的設立均為保護實體領域的消費者，由于金融產品的特殊性，金融消費的概念和權利尚未明確，在保護效果上更是收效甚微了。而金融領域的《保險法》、《證券法》、《商業銀行法》對涉及金融消費者的保護大多是一些概念和原則性的條文，例如銀行領域只有“保護存款人的利益”，僅僅限于對存款人的保護；在保險領域的“保護保險當事人的合法權利”，限于規定保險機構的從信息披露角度保護消費者利益。法律保護手段嚴重不足。
鑒于此種情形，我國應當盡快建立關于金融消費者保護的層級相對較高的法律，并將在法律條文中引入“金融消費者”的概念，明確金融消費者的權利，做到金融消費者保護工作“有法可依”。
（二）建立消費者保護的具體職權機構
縱觀世界各國金融消費者的保護，無論實施混業經營還是分業經營的國家，均建立具體的職權明確的金融消費者保護機構。我國目前金融消費者保護的職權分散于消費者協會，銀監會、證監會等機構，在保監會設立的保險消費者權益保護局職能表述為具有規章制定權，接受消費者投訴和咨詢，調查處理損害消費者權益的事項，但自2003年以來，并未見保險領域內關于消費者保護的規章出臺，投訴和處理機制不明確。在證監會設立的投資者保護局的職能表述為“督導促進派出機構、交易所、協會以及市場各經營主體在風險揭示、教育服務、咨詢建議、投訴舉報等方面，提高服務投資者的水平；推動投資者受侵害權益的依法救濟”投資者保護局并不直接接受和處理消費者的投訴。消費者保護職權不明確，缺乏專業性，容易造成消費者保護的監管空白區。在改革過程中，我國應借鑒國外的成功經驗，在銀行、證券、保險、非銀行性金融機構等領域建立具體的職權明確的消費者保護機構，并賦予該機構一定的規章制定權和處罰權，建立完善的工作和監督流程，保證消費者保護工作落到實處。
（三）設置便利的消費者投訴和糾紛解決機制
從各國的經濟發展實踐來看，中小企業的作用都是毋庸置疑的。遼寧省中小企業占遼寧企業總數的99％以上，大連作為遼寧省沿海經濟帶的中心，中小企業更是占了很大比重。中國的中小企業，尤其是沿海的企業是中國對外出口的關鍵點。因此，著力解決中小企業發展中存在的問題，創建中小企業保障體系是當前應當研究的課題。
一、后金融危機時期的特點及大連市中小企業的發展現狀
2008年，美國次貸危機使全球陷入了金融危機，世界的實體經濟遭受了巨大的打擊，抑制了各國經濟的增長，金融市場動蕩，資產價格縮水，失業率上升，蔓延的金融危機對世界各國的經濟都造成了嚴重的破壞，對中國中小企業也產生了較大的影響。2008年經濟整體虧損22%左右，沿海地區中小企業受金融危機的影響大于內陸中小企業受到的影響，南部沿海地區的中小企業受金融危機的影響大于北部沿海地區受到的影響。2010年全球經濟緩慢恢復，進入后金融危機時期。后金融危機時代具有兩個主要的特色，第一個最重要的特色是全球的經濟雖然有所好轉，但尚未完全恢復，當全球的經濟終于從瀕臨的死亡危機中走出來時，還沒有出現完全復蘇的跡象，尤其在實體經濟方面；后金融危機時代第二個特色是全球的股市和樓市都出現逐漸上漲，全球的資產市場顯現了發展生機，股市前景較前階段樂觀。
2010年，各國采用積極的財政政策刺激，全球經濟開始穩步回升。在中央啟動了內需抵補外需不足的模式后，我國國內經濟率先走出低谷，國民經濟出現了穩步增長的勢頭。在二戰以來最嚴重的國際金融危機中，遼寧省遭受的損失相對較小，大連作為遼寧省的經濟中心，也沒有明顯地遭受金融危機的打擊，但大連市的中小企業卻受到了很大的沖擊。進入“后危機時代”，大連市按照科學發展觀要求，調整所有制結構，出臺了一系列支持中小企業穩定健康發展的政策措施，促進中小企業健康有序發展，經濟發展取得了顯著成績。尤其是遼寧沿海經濟帶開發開放上升為國家戰略，為大連提供了新的發展空間，為中小企業的發展增添了新的機遇。但一直以來，遼寧省的中小企業發展相對落后于南方的一些企業，造成這種局面的原因是多方面的，如企業內部管理體制相對落后，思維模式固化，品牌意識淡薄，產業能力弱等，加之中小企業本身發展環境比較脆弱，阻礙了中小企業的發展。
二、后金融危機時期中小企業發展可能存在或遇到的問題
隨著經濟發展形勢的好轉，我國的中小企業也逐漸擺脫虧損的困境，有了很好的發展態勢。但是我們也要注意到，在良好的發展態勢之下，進入后金融危機時期后，會出現某些制約我國中小企業的因素。
1、各國經濟復蘇程度影響對中國產品的接納度
全球金融危機爆發持續已有兩年，目前世界經濟進入后金融危機時代，各國經濟開始緩慢復蘇，從2009年第三季度開始，發達國家經濟整體顯現緩慢復蘇的跡象。美國第三季度gdp環比增長率轉正，德國和法國于二季度實現正增長，日本也連續2個季度出現了正增長，主要國家的pmi指數和消費者信心指數的反彈，預示著發達國家經濟的緩慢復蘇。從目前情況來看，一方面，世界經濟發展相對平穩，有些國家已經實現了經濟的正增長；另一方面，世界經濟仍存在巨大的不確定性和不穩定性，全球經濟格局中存在的尚未解決的深層次矛盾，導致經濟復蘇將面臨一系列的難題，這也導致了我國出口貿易雖然呈現了穩定復蘇的態勢，但尚未恢復到危機前水平。許多國家為了應對危機，保持國內經濟穩定，減少外部沖擊，重新采用貿易保護政策，貿易保護主義正在不斷蔓延。從未來趨勢看，由于美歐發達國家抑制過度消費，全球存在較大的消費缺口，而且全球經濟并沒有完全復蘇，貿易保護主義必將會不斷蔓延，這將會對中國的出口增長產生沖擊，尤其是對我國中小企業的發展帶來了不良的影響。我國中小企業大多從事勞動密集型、資源依賴型產業，這些中小企業技術含量低，附加值低，而技術密集型、高附加值型企業少，這些企業沒有品牌意識，生產的產品缺乏市場競爭力，必然會受到限制。歐美國家的經濟狀況會影響民眾的消費能力，而中國產品的市場拓展，長期以來一直面臨一個重要的障礙是產品安全和產品質量形象，在這種狀況之下，中國出口的增長就會難上加難，中小企業的發展也會面臨挑戰。
2、資金緊張,企業運轉出現困難
我國企業在生產經營中常常只重視銷售業績和企業利潤的增長，而對于營運資金的使用效率、營運資金的安全性等問題考慮較少，資金周轉速度慢，各方面成本壓力加大，從而導致企業的利潤減少。我國大多數中小企業為了節約采購成本或為了保證生產經營的連續性，常常在原料采購環節中一次性采購材料數量過大，占用了企業的營運資金。除此之外，由于之前金融危機的打擊，很多企業經濟運轉困難，導致銷售款項難以回籠，增加了企業應收賬款的周轉周期，還使企業營運資金的循環速度放慢。尤其是隨著工業化的快速發展，用工數量增加，勞動力成本增加，再加上國內原材料價格居高不下，致使企業的成本壓力進一步加大，資金運轉更加困難。
3、融資困難
融資難是長期困擾中小企業發展的一個老問題，而銀行借款又是我國中小企業融資的主要方式，所以金融業的支持對我國中小企業的發展有著不可替代的影響力。受金融危機的影響，中小企業利潤下降，使其內部融資能力變弱、財務壓力增大，再加之中小企業本身管理制度的不健全，導致企業內部資金緊張企業運轉出現困難。而從國家政策來看，限制對中小企業開放融資渠道，各大金融機構對中小企業的信貸支持力度不夠。尤其是金融危機之后，中央明確提出了執行從緊的貨幣政策后, 各商業銀行為了防范金融風險對信貸更加謹慎，進一步加大了貸款的審核力度，對陷入資金短缺的企業的貸款提出了更高的擔保條件，導致這些企業得不到所需資金，使中小企業的融資環境進一步惡化。
4、企業內部管理體制相對落后
雖然中小企業已成為我國經濟快速發展的重要力量，但是，我國中小企業的自身管理體制仍相對落后，導致中小企業的發展受到多方面的限制，如產品質量、品牌意識、信息閉塞以及誠信問題等等。隨著經濟的發展，人們生活水平的提高，人們更加偏好于質量好、品牌信譽好的產品。但是大多數中小企業由于規模限制、沒有品牌意識以及技術水平低下，而且不追求技術創新，不努力提高產品質量，生產的產品質量差，售后沒有保障，導致消費者對中小企業的產品不放心，引發了中小企業的誠信問題，而誠信問題一直是影響中小企業發展的主要問題。在這種狀況下，中小企業產品市場將面臨重大挑戰。
三、大連市中小企業的保障體系建設
1、深入貫徹落實科學發展觀，實現中小企業自主創新
隨著經濟全球化及市場競爭的不斷深化，自主創新在科技發展和國家競爭中的戰略地位愈顯重要，在我國，中小企業正成為推動國民經濟發展的重要力量。在科技發展日新月異的今天，技術落后必將被淘汰，所以中小企業想要進一步發展，就應有長遠的目光，關注在本行業中產品的發展方向，不斷進行技術創新，發揮中小企業的“小而專、小而精、小而特、小而新”的優勢抵御來自產業中各種競爭類型的壓力。大連作為知識經濟全球轉移的首選地，更要加強中小企業的自主創新意識。大連市的軟件產業就是一個很好的例子，如今軟件業的發展成就得益于不斷地進行自主創新，軟件業務領域發展呈現多元化和高端化趨勢———由初級軟件開發和業務流程處理，向技術含量高、高附加值的業務擴展已形成了較好的國際知名度和美譽度。
2、強化對中小企業國家政策扶持
為了改善中小企業的經營環境，國家出臺了一系列的政策。2009 年9 月19 日，國務院出臺《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》提出了營造有利于中小企業發展的良好環境、切實緩解中小企業融資困難、加大對中小企業財稅扶持力度等8個方面29條具體意見。在后金融危機時代，促進中小企業發展要堅持保持平穩較快發展與推進結構調整和技術進步相結合，堅持改善外部環境與企業自身加強管理相結合，努力改進企業內部管理制度，不斷提高企業素質。扶持政策的重點要完善政策法律體系，為中小企業發展營造公開公平競爭的市場環境和法律環境，在財政和信貸資金支持、就業創業政策扶持、新產品開發和技術創新、國際國內市場開拓和社會服務等方面也要給予一定的扶持和鼓勵，切實減輕中小企業的社會負擔。
3、促進企業信息系統的建設, 加強企業間科技創新的戰略聯合
許多成功企業運用信息化建設, 樹立了自己獨有的競爭優勢，在各自行業中獨樹一幟。企業內部信息系統的建設直接影響著企業內部的工作運轉效率。良好的信息系統，可以使管理者及時掌握企業的運營狀況，更加有效地實施內部控制。同時社會的變化會影響到企業的發展與生存，因此企業要及時感知社會的變化。企業信息是一種寶貴的資源，企業要運用高科技手段保證信息的傳遞速度和準確性，要明確規定各部門的職責和權限，為企業發展所用，全面進行信息的收集，確保溝通渠道暢通，充分利用所掌握的信息資源。近年來，大連市認真貫徹落實中央"兩化融合"戰略，積極推進電子信息技術在傳統產業改造和升級工作中的應用，使全市企業信息化建設進入了全面、快速的發展階段。
4、強化對中小企業融資政策扶持
資金是中小企業生存發展的生命,資金短缺一直困擾著中小企業。在解決辦法上，首先應理順政府、銀行和企業三者之間的關系，創新方式方法，切實解決中小企業融資難、貸款難的問題。其次，要鼓勵支持中小企業加強自身建設，改進內部資金管理制度，還必須在此基礎上加大政府的金融支持力度，建立政策性擔保機構以及政策性再擔保機構，多元化貸款抵質押方式，改善中小企業的融資環境。最后，中小企業除了積極爭取銀行貸款外，還需要拓寬思路，多渠道融資，確保資金能正常周轉。比如企業可以讓渡少部分股權，引進投資者，這樣不僅可以化解企業的危機，給企業帶來長期、穩定的資金，同時還改善了企業的資本結構。
參考文獻：
在集裝箱運輸市場方面,盡管近期國際幾大航運巨頭依然宣布整體提價,航運價格指數也有所回調,但是運力閑置仍在擴大。據法國航運咨詢網站(Alphaliner)提供的數據顯示,截至2012年3月中旬,全球已有302艘集裝箱船,合計90萬TEU運力被閑置,占到整個集裝箱船規模的5.9%,而這個數據在2011年6月份僅為53艘,合計運力8萬TEU,只占整個集裝箱船隊的0.5%。業內專家認為,市場運價經過連續的下跌,目前已下降到跌無可跌的境地,整個海運業處于嚴重的虧損狀態,2012年全行業的洗牌已不可避免。
二、 航運業所處局面分析
2011年以來,全球航運市場整體低迷,市場運力供求的不平衡與經營成本的剛性上升對航商形成雙重擠壓。中國遠洋運輸集團董事長魏家福認為,當前國際航運業處于五大失衡的整體格局:
(1)供需關系不均衡。過去幾年航運市場的持續繁榮和航運企業的充裕現金導致行業運力過快增長,這是目前航運業總體失衡的根本原因所在。今年,航運需求實現了比較穩定的增長,但由于運力增長過快,持續壓低運價,出現行業性虧損,導致一些企業破產。市場運力供大于求局面將貫穿全年,這種局面在明年還將繼續。
(2)成本收入不均衡。目前航運企業面臨著高成本和低收入的雙重夾擊,這是當前航運業失衡的困境所在。一方面,全球商品價格高企,燃油價格處于高位,港口使用費居高不下;另一方面,供需嚴重失衡導致航運價格處于歷史低位、持續低迷。與2010年相比,今年班輪運費已經下跌60%以上,航運企業的盈利空間被嚴重壓縮,甚至虧本經營。
(3)市場主體不均衡。市場主體多元化是航運業失衡的嚴重困擾。目前航運市場開放、透明,傳統的貨主如礦商、鋼廠、電廠、煤礦,以及銀行、甚至貿易公司,近幾年處于產業鏈不同位置的企業同時涌入航運市場、造船市場,造成市場秩序出現混亂。
(4)利益訴求不均衡。利益訴求多元化導致航運市場競爭失衡。一方面,市場主體不同,市場定位與目標不同。盡管目前航運市場低迷,仍有不少船東以投資船舶為目的大規模造船,更加劇了市場環境的惡化。另一方面,經營策略出現分化。一些船公司不惜以低運價為手段,搶占市場份額,全方位打擊競爭對手。
(5)利潤分配不均衡。航運在整個產業鏈上處于相對劣勢地位,利潤分配不均使得航運業失衡進一步加劇,利潤空間被顯著擠壓。比較而言,資源能源鏈條利潤豐厚。在航運業內,資本型企業利潤豐厚,生產型企業則利潤微薄。
三、 我國國際航運企業發展策略
要應對好機遇與挑戰,實現均衡突破,我國的航運企業關鍵要立足于“三個發展”:
一是理性發展。大型企業要提高行為自律意識,從大局出發,從維護航運市場整體可持續發展高度,審視和制定經營策略,維護市場秩序,不引發市場惡性競爭;中小企業不能盲目跟風造船,該停止造船就要停止造船,避免過度投資、過度投放運力。企業應該立足本職,做自己最擅長的事,提高核心競爭力是根本。
二是創新發展。當前經濟復蘇道路漫長,航運需求相對平淡,航運企業只能進行結構調整,從企業實情出發,對業務結構、產品結構、市場結構、客戶結構做一些新的適應性變革,以客戶需求為導向,推進航運服務創新,為客戶提供更多的延伸服務和增值服務,實現“雙贏”或“多贏”。
三是合作發展。航運業是一個產業集中度并不高的領域,合作發展既包括航運業內部協調協作,也應包括上下游產業之間的合作共贏。航運業要“抱團取暖”,維護共同利益,所有價值鏈供方、需方、港口、銀行等一起合作,共同維護世界航運業的可持續發展。
同時,要注意到“中國因素”仍然是引導世界海運業走出低谷的一個重要因素,世界源動力還是中國。中國“十二五”規劃提出,調結構、轉方式,把拉動經濟的“三駕馬車”從投資為主、出口為主轉向消費為主的調整,毫無疑問將對于中國的經濟乃至全球經濟做出重大貢獻。國際金融危機爆發以來,中國政府科學果斷決策,實施了擴大內需、保證增長、調整結構一攬子計劃,保持了經濟平穩較快發展,在航 運領域著力轉變發展方式,加快內河航運建設,積極推進港行業節能減排,不斷優化港口結構布局,引導航運企業抱團取暖,加強行業自律和理性發展,努力規劃市場競爭秩序,采取了鼓勵更新淘汰老舊船舶,實施運價備案一系列有效的政策措施,取得了良好的效果。 四、 我國國際航運企業健康發展所需的政策保障 航運企業要
想平穩“越冬”,僅靠自身的努力還遠遠不夠,還需要政府有關部門積極施以援手,盡快出臺有利于航運企業健康發展的政策和措施。重點是通過鼓勵性的政策,支持有能力、有實力的航運企業加快兼并重組步伐,實現產業結構調整,淘汰高耗能、高污染、低效益的過剩運力。同時,要加強市場監管,加強航運市場宏觀調控,防止惡性競爭,為企業創造一個公平、有序的市場環境。此外,還要規范貨主投資航運的行為,引導貨主與航運企業發揮各自優勢,互補共贏,實現航運市場的健康發展。
在當前世界經濟復蘇緩慢,航運業面臨嚴峻挑戰的形勢下,更要增強信心,立足當前、著眼長遠、同舟共濟、共克時艱,努力把握市場發展變化趨勢,努力推進航運業實現新的突破。交通運輸部作為中國政府主管行業的部門,有必要從“轉變方式、加強監管、深化合作”三個方面著手:
第一,轉變方式,調整結構。以科學發展為主題,繼續著力推進水域戰略性結構調整。中國將立足于發展現代物流,推動集約發展降低物流成本,繼續加強船舶運力的宏觀調控,積極引導港口貨船、集裝箱運力的有序投放,千方百計緩解運力過剩的狀況。
第二,加強監管,維護安全。作為國際海事組織A類理事國,中國政府高度重視海運安全和海洋環境保護,將繼續遵循《聯合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》,共同承擔區域責任原則,開展國際航運船舶溫室氣體減排合作,還將在聯合國授權的范圍內,繼續采取措施配合中國海運索馬里護航行動,保障過往商船海上航行安全和人命安全。
第三,深化合作,共促發展。海運業發展繁榮對促進世界經濟發展、早日走出后危機時代的陰影作用巨大,任何形式的貿易保護、單邊行動都會給海運業發展帶來負面的影響,不利于經濟貿易的長遠發展。海運業是中國對外開放最早、開放水平最高的產業之一,中國海運業在開放中不斷發展壯大,國際競爭力不斷的提升,有力支撐了國家經濟和貿易發展。中國將堅定不移地堅持改革和開放,促進貿易投資市場化、便利化,推動區域和世界經濟一體化,與中外各界加強海運合作,本著互利共贏的原則,著力加強對水運市場的管理,為國際海運業共同營造和維護公平、透明開放的市場環境。
五、小結
直面經濟沖擊的不僅僅是航運這一產業本身,更是人們長期以來形成的思維定勢和舊有的生存規則,只有從壓低運價、爭搶貨源的經營模式中跳出來,重建市場邊界,才能最終沖出困境。
參考文獻:
有了信心，還要看清我們的比較優勢，堅持發展不動搖。全國農民“手中有糧，心中不慌”，青海農牧民則是“手中有資源，心中不慌。”這就是我們的比較優勢。瞄準優勢，瞄準資源，團結一心，強力發展，我們就能從應對危機中學到更多東西，妥善處理好宏觀調控和微觀調整的關系，就能經得起統領駕馭復雜經濟能力的重大考驗。
機遇垂青信念堅定和準備充分的人。我們的信心來自三方面：即經過改革開放30年的快速發展，積累了較為豐富的領導經濟工作經驗，形成了具有較強地域特色和競爭優勢的產業發展布局，具備了較為堅實的應對風險挑戰的物質基礎。
目前青海經濟沒有出現大起大落，正是我們在出現“經濟拐點”時，政府及時有力地出臺了應對措施，措施比較得力，對企業提倡自救與互救、順應淘汰等策略，這也為新的一年應對復雜情況，積累了一些經驗。
經濟危機到來之際，科學發展觀里的全面、協調、可持續，尤其要更加堅定不移地堅持下去.
拉動內需，促進消費，加大投資，需要的是又好又快，絕不能“蘿卜快了不洗泥”。新的一年，我們要撲下身子、沉下心來，瞄準方向、狠抓機遇，集中于民生、基礎設施、社會事業、科技含量高的項目，集中于欠發達地區最薄弱的環節，盡快趕上全國拉動內需的平均投資速度。這就要求我們多做實事，多見實效，不僅要為當前發展做事，更要為長遠發展創造條件。
